1.課程簡介

（1）為什麼要學習投資學？

①生活中處處有投資，學習投資學能讓我們對投資進行系統研究，從而更科學地進行投資活動；

②系統性地學習投資學能使我們在了解中國投資政策的同時更具備當代世界政治、經濟視野；

③可以為将來在銀行、證券公司、保險公司、投資公司、投資咨詢公司、資産管理公司、基金管理公司及信托公司等金融機構從事投資管理、投資咨詢工作打好堅實的理論基礎。

（2）投資學的課程屬性是什麼？

投資學是投資學專業本科學生的主幹專業基礎課，也是經濟學、管理學各專業重要的選修課。投資學是建立在經濟學和現代金融理論基礎之上，與經濟學、金融學、統計學、管理學等學科密切結合的一門綜合性、基礎性、實踐性課程。（3）投資學的研究對象是什麼？

投資學研究的對象是投資決策。投資學研究如何把個人、機構的有限資源分配到諸如股票、國債、固定資産等資産上，以獲得合理的現金流量和風險/收益率，着重研究：

①投資規模與流向的決定

·投資多少

·投資于哪些産業

·投資于哪些地區

·投資于哪些項目

②投資資源的優化配置

在資源總量一定的條件下，要投資，就要推遲消費，或者說要犧牲現期消費。要盡可能增加投資者的收入和增加社會财富總額，就必須合理分配投資資源，最優配置資源，這是一個抉擇問題。

（4）投資學的内容體系是怎樣的？

其内容體系主要包括投資總論、産業投資、證券投資和宏觀投資四個部分。投資總論主要研究投資的基本範疇和投資決定模式，它是分析各類投資的基礎。産業投資、證券投資是投資的兩大基本類型，它們既有聯系又有區别，需要分别加以研究。最後一部分宏觀投資，則是從宏觀上研究投資的總量、周期、結構、布局和宏觀管理等問題。

（5）本課程的具體學習内容和學習目标是什麼？

①理解并掌握投資的基本概念、類型與投資相關理論； ②了解投資過程的各項内容及特點，掌握投資各流程的技術分析及評價方法； ③了解産權投資、項目投資、金融證券投資、風險投資、國際投資等每個投資領域的基本内容； ④熟練掌握并運用投資分析方法進行投資方案的決策； ⑤理解并掌握每一個投資領域該領域的基本原理及基本分析方法； ⑥了解我國投資的曆史進程以及相應的法規環境。

（6）課程學習入門

學習投資學要具備定性分析和定量分析的基本能力，既要熟悉宏觀的投資政策背景，又要精通各種投資的微觀技巧。

學習本課程首先應從理清本課程主要内容間的邏輯聯系入手：

①産業投資與證券投資有區别但也存在緊密聯系，研究其中一個方面利于系統、全面和深入地認識和研究投資問題

·産業投資與證券投資有着共同的本質：都具有獲取收益的目的；都存在風險；結果都形成資本或資産。

·産業投資和和證券投資是可供選擇的兩種基本投資方式

②産業投資和證券投資相互轉化、相互依存

·證券投資為産業投資提供資金；

·證券投資隻有通過轉化為産業投資才能實現自己的回流；

·證券投資是産業投資發展的必然産物，從社會的角度看，它不能脫離産業投資而存在。

③産業投資和證券投資相互影響、相互制約

·産業投資的規模及其對資本的需要量直接決定證券的發行量；産業投資收益的高低決定、影響證券投資收益率的高低 。

·證券投資的數量直接影響産業投資的資金供給。

④證券投資和産業投資共同作用于貨币市場與商品市場的均衡

·證券投資和産業投資都需要有貨币資本或資金的投入，必然影響貨币的需求量和供給量，進而會影響貨币市場與商品市場的均衡；

·居民用于購買證券的資金主要是手持現金和儲蓄存款，用于證券投資的多了，用于産業投資和消費品購買的就少，反之亦然；

·在居民儲蓄存款一定的條件下，居民用于證券投資的多了，銀行可以支配的資金就少；

·要保持貨币市場與商品市場的均衡，就必須對産業投資和證券投資加以綜合調節。

2.參考書推薦

（1）投資學（原書第9版）=Investments／[美] 滋維·博迪（Zvi Bodie）等著／機械工業出版社，2012

1.自營圖書音像全品類優惠券滿100-5元，滿200-16元，點擊領取

【内容簡介】

《投資學(原書第9版)》是由三名美國知名學府的著名金融學教授撰寫的優秀著作，是美國商學院和管理學院的教材，在世界各國都有很大的影響，被廣泛使用。自1999年《投資學》第4版，以及2002年的第5版翻譯引進中國以後，在國内的大學裡，本書同樣得到熱烈反響和廣泛運用。此為本書的第9版，作者在前8版的基礎上根據近年來金融市場、投資環境的變化和投資理論的新進展，做了大幅度的内容更新和補充。全書詳細講解了投資領域中的風險組合理論、資本資産定價模型、套利定價理論、市場有效性、證券評估、衍生證券、資産組合管理等重要内容，并納入了2008年金融危機方面的相關内容及CFA考試習題。本書觀點闡述詳盡，結構清楚，設計獨特，語言生動活潑，學生易于理解，内容上注重理論與實踐的結合。本書适用于金融專業高年級本科生、研究生及MBA學生，金融領域的研究人員與從業者。

（2）諾貝爾經濟學獎獲得者叢書:投資學(第五版)=Investments／[美] 威廉•F•夏普（William F. Sharpe） ，戈登•J•亞曆山大（Gordon J. Alexander），傑弗裡•V•貝利（Jeffery V. Bailey）等著／中國人民大學出版社，2013

【内容簡介】

本書特點是融投資學的理論與實踐為一體，為讀者提供了完整的投資學理論框架，以及建立在此框架上的證券和證券市場實用知識；不僅對投資學的基本概念、基本原理和基本方法作了透徹的介紹，而且還就投資者在實踐中如何運用這些理論和方法作了詳盡的闡述。

【作者簡介】

威廉•F•夏普（William F. Sharpe）：1990年諾貝爾經濟學獎得主，美國斯坦福大學商學院著名金融學教授，金融工程公司的董事會主席。曾任美國金融學會主席。他在《管理科學》、《商業雜志》、《金融雜志》、《金融經濟學雜志》、《财務分析與定量分析雜志》、《投資組合管理》及《金融分析師》等權威性專業雜志上發表過多篇文章。

戈登•J•亞曆山大（Gordon J. Alexander）： 美國明尼蘇達大學金融學教授。他在紐約州立大學布法羅分校獲工商管理學士學位，在密歇根大學獲數學碩士、工商管理碩士和金融學博士學位。曾在美國證券交易委員會經濟分析辦公室擔任顧問。在《金融管理》、《銀行與金融雜志》、《商業雜志》、《金融經濟學雜志》、《财務分析與定量分析雜志》及《投資組合管理》等多種權威性專業雜志上發表過多篇文章。

傑弗裡•V•貝利（Jeffery V. Bailey）：注冊金融分析師，Target公司的金融主管，曾是美國芝加哥一家養老基金咨詢機構（Richards & Tierney）的合夥經理人。曾任明尼蘇達州投資委員會的助理執行董事。

（3）CFA協會機構投資系列：投資學=Investments:Principles of Portfolio and Equity Analysis／作者：（美國）邁克·G.麥克米倫（Michael G.McMillan） （美國）傑拉爾德·E.平托（Jerald E.Pinto） （美國）溫迪·L.皮裡（Wendy L.Pirie） （美國）格哈德·範·德·文特爾（Gerhard Van de Venter） 譯者：王晉忠／ 機械工業出版社，2015

【内容簡介】

《CFA協會投資系列:投資學》對投資組合和證券分析進行了嚴謹且易懂的介紹。投資組合管理提出的背景是最新的、覆蓋全球的證券市場、交易場所以及與市場相關的概念和産品。書中采用大幅篇章詳細地講解證券分析和定價的本質。

這本書中包含了來自全球多個學者集思廣益的想法，從而使得它在同類書中脫穎而出。

（4）"十二五"普通高等教育本科規劃教材·高等學校金融學、投資學專業主要課程精品系列教材:投資學(第3版)／張中華 編 ／ 高等教育出版社，2014

【内容簡介】

本書為教育部普通高等教育“十二五” 規劃教材、中國大學精品資源共享課程配套教材，适合于高等學校經濟學、金融學、财政學、投資學、統計學和财務管理學專業本科生和研究生使用，也适合于從事投資實踐的工作者閱讀。

本書研究的對象包括證券投資與産業投資，以投資決策為核心，将經濟變量分析與經濟機制分析、微觀分析與宏觀分析、實證分析與規範分析相結合。全書内容分為四篇，共22章。

（5）投資學=Investment／黃福廣，李西文編著 ／ 清華大學出版社，2016

【内容簡介】

本書本書集知識性、理論性和應用性為一體，可以幫助讀者了解投資學原理、投資工具以及必備的投資分析技術，内容主要包括：金融投資的基礎理論、基本工具和投資實務。其中，基礎理論主要包括投資組合、資本資産定價、套利定價、有效市場、期權定價等；基本工具包括股票和債券，三種基礎衍生金融工具即期貨、期權和互換，以及作為組合投資工具的投資基金。投資實務包括投資過程和投資策略。

本書特點是側重于對基礎知識的分析，側重于中國投資者所面臨的市場情境，強調理論結合實踐。為了加深對重要知識的理解，每一章後面附有習題。

【作者簡介】

黃福廣，南開大學商學院教授；主要研究方向為公司财務、風險投資、資本市場、信用管理等；主要講授博士研究生的高級公司财務學，碩士研究生和本科生的公司财務、投資學等課程。曾出版專著《證券投資基金評級理論與方法》和譯著《混合金融工具手冊》等；在《管理世界》、《金融研究》等重要學術期刊發表論文數十篇。

3.相關學習參考視頻推薦

（1）美國西南大學公開課：投資學入門

授課人：美國西南大學商學院Frank Paiano教授

簡介：這是一門投資學的零基礎入門課，内容覆蓋：股票、債券、基金、短期投資……學生可用于在學校正式課程的學習開始前觀看預習，也可以做課後複習拓展之用。

網址：http://open.163.com/special/opencourse/investments.html

（2）斯坦福大學公開課：Intel投資部副總裁談投資

授課人：Lisa Lambert（英特爾投資部的副總裁以及軟件服務部的管理經理）

簡介：該課程由英特爾投資部副總裁根據她的工作經驗與理論與大家分享。課程共分為9課，内容包括市場投資策略、資金流動性及回報率、工作與生活的平衡等話題。

網址：http://open.163.com/special/opencourse/marketstrategy.html

（3）西南财經大學公開課：走出投資困境

授課人：李玉周（副教授）

簡介：本課程站在投資者視角，以現有的管理會計課程為基礎，從中提煉出與投資決策相關的内容，剖析在投資過程中投資人經常會面臨的投資陷阱以及投資困惑，通曉投資決策中應當具備的基本财務概念和基本投資方法。使投資人盡可能做到理性投資、避免投資的失誤。

網址：http://open.163.com/special/cuvocw/zouchutouzikunjing.html

（4）可汗學院公開課：風險投資與金融市場

授課人：薩爾曼·可汗/Salman Khan (SAT數學成績滿分。MIT數學學士；電氣工程、計算機科學學士、碩士；哈佛大學工商管理碩士。2009年專職于Khan Academy的教學傳播事業。）

簡介：課程主要介紹了風險投資與金融市場的相關知識，課程涵蓋如何籌資組建公司、IPO估值方法以及股票與債券等内容。

網址：http://open.163.com/special/Khan/venturecapitalandcapitamarket.